Page 8 - 2021Q2復華季刊

表八 台灣加權指數、美國S&P500指數及MSCI全球指數年化報酬率 指數名稱 年化報酬率(%) 過去三年 過去五年 過去十年 過去十五年 過去二十年 7.60 7.61 10.01 8.47 10.33 8.87 MSCI AC World( 含息 ) S&P 500( 含息 ) 台灣加權股價指數 ( 含息 ) 資料來源:Lipper，2021/3/31 12.64 16.76 19.28 13.80 16.28 18.06 9.72 13.90 10.64 市，是可以達到的;不僅可以達到，而且可以在更短 的時間達到所要累積退休金的目標。當然，我們還是 要提醒，過去的績效，不保證未來的報酬。 過去二十年，雖然有幾次金融危機，台股、美股 與全球股市仍然表現如此好的主要原因，就是經濟基 本面不斷成長，有許多的創新企業進入股市。特別是 最近三、五年，在科技不斷進步，及美國聯準會的正 確貨幣政策領導下，全球股市有非常亮眼的表現，年 化報酬率高達 12.64%~19.28%。 綜合上述四大點，旨在論述長期投資有超額報酬 的股票型基金，及利用股市波動的定時定額或金複合 投資法，其實是有很高的機會為投資人累積足夠的退 休金。 (以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。 本文所提及之個股與相關數據資料僅供說明之用， 不代表投資決策之建議。) 復華投信董事長 April 2021 7