Page 6 - 2021Q2復華季刊

累積退休金就像是跑42公里的馬拉松，要慢慢的跑。但許多投資人卻用 跑百米的速度來衝刺，想要賺買低賣高的快錢，這怎麼可能跑完全程? 如果年化報酬率 8%，則只要 18.64 年。假設每月扣 款三萬元，年化報酬率 6%，累積一千萬所需的年數 為 16.49 年;若年化報酬率 12%，則所需年數只要 12.52 年。 所以，年化報酬率的高低及每月扣款金額，對於 累積一千萬資產所需要的時間影響非常大。累積一千 萬資產，所需的每月扣款金額及在不同年化報酬率下， 試算如表三: 表三 定時定額投資，不同年化報酬率下， 累積一千萬台幣所需年數 2. 第二階段目標:40~60 歲，以一千萬台幣投 資複合投資法及長期投資股票型基金，至少 累積到三千萬台幣 在第二段我們有談到兩種賺長期複利慢錢的方 法，一個是長期投資股票型基金，一個是利用股市 的波動性，賺平均成本下降的錢。在人生的第二階 段，進入中年的 40~60 歲，因為人生已無法重來， 累積退休金要多加另外一個重點，就是進一步控制 下檔風險。也就是投資的股票型基金，要有高點停 利分紅的機制;這也是我們發行復華台灣好收益基 金的想法。 我們試算了一千萬台幣，在不同年化報酬率 下，累積資產到三千萬及五千萬所需要的投資時 間。在年化報酬率 8% 時，一千萬要變成三千萬 大概需 14.27 年;如果年化報酬率有 10%，則只要 11.53 年。若要一千萬變成五千萬，年化報酬率就要 有 8% 以上，才會在 21 年內達到五千萬。詳細如表四。 我們也試算了，在 40 歲時，如果投資一千萬、投資 二十年，在 6%、8%、10% 及 12% 的年化報酬率下， 所需年數 年化報酬率 6% 8% 10% 12% $10,000 30.30 25.99 22.95 $20,000 21.11 $25,000 18.49 $30,000 16.49 $40,000 13.62 20.66 18.64 16.79 15.36 每期 投資 16.49 14.97 13.77 14.83 13.55 12.52 12.41 11.45 10.67 $50,000 11.63 10.70 9.95 表四 期初本金一千萬台幣，不同年化報酬率下，達到目標金額所需年數 9.33 達到目標金額所需年數 年化報酬率 6% 8% 10% 12% 目標金額 $30,000,000 18.85 14.27 11.53 $50,000,000 27.62 20.91 16.89 9.69 14.20 $86,462,931 表五 期初本金一千萬台幣，不同年化報酬率下，投資二十年累積資本利得 $10,000,000 $22,071,355 $36,609,571 $57,274,999 期初本金 年化報酬率 6% 8% 10% 12% April 2021 5