Page 29 - 2021Q2復華季刊

28 自 2020 年 COVID-19 疫情席捲全球後，許多 國家為防堵疫情採行嚴格的封鎖措施，使不少產業 停滯，全球經濟面臨巨大衝擊，引爆全球性股災， 像是去年第一季的 MSCI 世界指數跌幅高達 20%， 而股市上沖下洗的情況也嚴重打擊投資人的信心， 紛紛停損出場。不過在各國疫情逐漸受到控制後， 去年底的 MSCI 世界指數卻是以上漲 14% 作收， 而能做到逢低進場布局的投資人，在去年下半年也 有人賺到 15% 以上的報酬率。今年隨著疫苗問世， 想必未來全球景氣與金融市場的復甦將是指日可期 的。 一、 台灣退休理財選擇 過於保守 《風傳媒》針對年滿 30 歲民眾所作的《2021 全 民退休大調查》發現:在退休理財商品上之選擇， 近 7 成民眾選擇購買保險，其中超過 5 成以儲蓄險 作為其理財規劃工具，接下為定存(33.8%)、股票 (29.2%)、 基 金(22.6%)、 房 地 產(20.6%) 及 ETF(8.8%)。調查結果顯示，我國民眾在退休投資 的標的選擇上，似乎過於保守，採用股票與基金做為 退休理財工具的比例偏低。在目前低利率時代，若是 以定存或類定存的儲蓄險進行退休儲蓄，將無法對抗 通膨風險與長壽風險，因投資報酬率太低，反而會造 成退休金嚴重不足的問題。 後疫情時代全球投資市場將進入新的投資週期， 退休理財的投資人應該重新評估投資策略並調整資產 配置。主要的調整策略包括:重新平衡市場動盪後“逢 低買入”價值型股票或股票型基金，核心資產可以增 王儷玲 現職:中華民國退休基金協會理事長、政大金融科技研究 中心主任、政大國際產學聯盟營運長 經歷:金管會主委、政大副校長、政大商學院副院長 學歷:美國天普大學風險管理與保險學系博士 專長:退休基金投資管理、長壽風險、年金保險、金融市 場、金融科技 Profile 名家看投資 把握經濟復甦進行退休投資佈局 後疫情時代