Page 27 - 2021Q2復華季刊

Top Choice 2021年第二季精選基金 基金簡介 大中華區經濟成長速度仍快， 加上中國持續推動民營企業發 展，中小型股票具成長商機。 研究團隊深入研究中小型公 司，尋找具成長潛力之個股， 並根據多重面向判斷大中華區 股市多空，靈活決定出最適投 資策略。 經理人評論 復華大中華中小策略基金 各期間累積報酬率(%) 2021 年 3 月 今年起 3個月 6個月 1年 2年 3年 成立起 中國新冠肺炎疫情基本受控， 2021企業獲利增長確定性高， 中國2020/4以來消費、基建、 製造業持續復甦，預期2020-21 中國GDP 增長2.1%、8.0%增長 領先全球。短期中港股市受美 國公債殖利率反彈影響，出現 獲利了結賣壓。 短期股市修正帶來長線佈局機 會，基金均衡配置科技網絡、 消費、工業、原材料、金融類 股，選擇估值與盈利增長匹配 的個股，長線看好大中華股 市。 2011/01 2014/05 2017/08 2020/11 比重 4.98 本基金 -3.90 -3.90 自成立起累積報酬率 (%) 走勢圖 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 2001/04 2004/07 2007/10 投資組合 國家配置(%) 中國 臺灣 25.44 香港 23.88 美國 7.35 流動資產 7.77 產業配置(%) 資訊科技 金融 12.35 19.39 68.74 78.68 62.14 57.60 35.56 27.66 前十大持有標的(%) 名稱 騰訊控股 FUTU HOLDINGS LTD-ADR 4.29 寧德時代 3.62 BILIBILI INC-SPONSORED ADR 3.06 非核心消費品 11.48 基本資料 工業 10.61 基金類型:跨國投資股票型 通訊服務 10.25 風險等級:RR5 核心消費品 7.21 醫療保健 5.11 成立日期:2010/12/27 房地產 3.81 基金經理:胡家菱 其他 3.75 經理費率:2.00% 流動資產 7.77 保管費率:0.24% 保管機構:玉山商業銀行 融創服務 聯詠 九毛九 中國中免 聯電 先導智能 2.84 2.75 2.61 2.54 2.48 2.44 資料日期:2021/03/31 26 贖回付款日:T+4 基金規模:新臺幣42.91億元 彭博代碼:FHGCMSS TT ISIN編碼:TW000T2271Y2 以上資料來源:Lipper、Bloomberg、復華投信、投信投顧公會、原幣計價總報酬 本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收 益;本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應 詳閱基金公開說明書。基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟 情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。本基金得投資於大陸地區有價證 券，其投資上限以基金信託契約及法令規定為準，投資人亦須留意大陸市場特定政治、經濟與市場等投資 風險。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投 資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站 (http:// www.fhtrust.com.tw) 中查詢。復華投信地址:台北市八德路二段 308 號 8 樓，電話:0800-005-168