Page 30 - 2021Q2復華季刊

1 2 每月定時定額 3 自動停利了結 子基金 子基金 圖一 母基金 子基金 後疫情時代將進入新投資週期，藉由母子基金輪動投資節省研究投資標的時間，且無 需自行調整資產配置，長期投入不中斷可助於有效累積退休金。 加績優企業成長股，輔以較不受利率揚升衝擊的短 債，包含投資等級債、優質公司債、新興市場債，或 是避險基金和不動產證券等另類投資資產。 二、退休投資不能重來 標的要慎選 今年隨著我國零股交易制度上路，年輕人與小資 族有更多小額投資的機會，究竟應該選擇投資存股還 是買基金呢?以退休投資而言，存股族最好選擇公司 基本面良好，能夠穩定配息、或有高現金殖利率的公 司股票，但由於是以個股方式投資，民眾須耗時研究 適合的股票，而且風險較為集中;相對的，若選擇基 金投資可納入不同標的以分散風險，對於沒有時間或 投資專業的民眾來說，基金投資應是較省時方便的投 資工具。 三、存退休金 宜看長不看短 要做好退休理財一定要改掉短期投資的習慣， 因為市場走勢及波動變化難以預測，即使多數投資 人都知道要「買低賣高」，但仍因為無法準確預測 市場而常常賠錢，反而長期投資才是有效累積資產 的王道，此時投資紀律就顯得相當重要。最好是透 過定期定額的方式長期投資，隨著市場景氣循環將 風險平均分散，尤其在市場動盪時仍要維持扣款， 或逢低加碼以降低投資成本，如此才能透過時間複 利效果使退休理財達到事半功倍的效果。 運作方式可以選擇定時定額母子基金投資法， 以下以復華投信所推出的基金商品為例進行說明， 首先將資金單筆投入相對抗跌的母基金，可選擇穩 健的平衡型或債券型基金，像是復華傳家二號基 金、復華新興市場短期收益基金;而在子基金部分， 應選擇較為積極型的基金著重長期成長主流趨勢或 科技創新，例如復華全球大趨勢基金、復華全球物 聯網科技基金、復華大中華中小策略基金、復華中小 精選基金等。如此，採用定時定額方式將資金由母基 金自動轉入子基金，並設定停利點，一旦報酬達到停 利點，連本帶利轉回母基金，並透過母基金控制波動 風險 ( 見圖一 )。藉由這種母子基金輪動投資的方式， 對民眾而言除了能夠節省研究個股的時間成本，也無 需自行調整投資之資產配置，經長期投入來逐漸養大 母基金，等退休後就可定期從母基金提領做為退休後 金複合投資法流程介紹 金複合投資法=單筆配置母基金+定時定額子基金+紀律停利 的生活費。 未來十年投資市場將 重新分配，投資人應伺機進 場，但絕不要中斷退休投資 計畫，若能搭配定時定額投 資策略，並建立「再平衡」 機制，執行停利並把握低點 再買進，應能協助民眾有效 累積退休金，達成退休財富 自由之夢想。 April 2021 29