Page 43 - 好命退休

人生週期基金組合
與教職員年齡關係
31-35歲 80%
30歲以下 100%
積極型
高
%
56歲 以上
保守型 保守型
36-40歲 50%
52-53歲
60% 54-55歲 40% 穩健型
20% 穩健型 穩健型
80%
穩健型
80% 100% 穩健型
穩健型
48-49歲 50-51歲
20%
41-45歲 46-47歲 20%
積極型 積極型
積極型
穩健型 穩健型
50%
20% 40% 保守型
60% 保守型 80% 保守型
100%
低 風險 高
人生週期型基金一直是全球退休基 金的主要選項，也是最具共識的世界 潮流。美國401(k)退休福利計劃(簡 稱401(k)計劃)早在幾十年前就已經 有了人生週期型基金(也稱為目標日 期基金);更有高達70%以上的401(k) 計劃都有提供人生週期基金作為員 工退休基金投資的選項。
美國政府更於2006年立法通過， 將人生週期型基金作為適格預設投 資方案(Qualified Default Investment Alternatives (QDIAs)，各退休基金可 以將之作為預設基金。此外，退休金 專家也普遍認為好的預設投資策略 (Default Investment Strategy, DIS) 是導引退休金參與者正確行為與決策 重要的工具，也就是說，人生週期型
基金作為預設基金應該是一個正確的 策略。估計到了2020年，美國將有高 達28%左右的退休基金資產會選擇人 生週期基金。
為避免基金參加人員將大筆的退 休儲蓄基金終生投資於較低報酬的 保守型基金，而導致退休後的經濟財 源產生巨大的缺口，美國聯邦雇員的 節約儲蓄計劃(Thrift Savings Plan, TSP)及香港的強積金(MPF)計劃已 分別於2015年9月及2017年4月將生命 週期基金(lifecycle fund)作為預設 投資策略基金。
為提高私校教職員退撫權益，私校 退撫儲金亦希望未來能將人生週期 型基金作為預設基金的目標，增進各 私校教職人員退休後的富裕人生。
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預期報酬率